筆者一直在此欄都提倡讀者要擁抱加密貨幣,並提及不少成功例子,包括當年中學、大學同學、學生及讀者等。早幾年有接觸加密貨幣的,都已達千萬身家,已做到財務自由或半財務自由的狀態。不過,若要細分擁抱加密貨幣的人共有五個層次,今期就來與讀者探討一下。
(一)自動交易:當然,自動交易層次最高。無論從數學上)統計上,或實戰上看,自動交易及系統化交易的回報最高,且風險最低。
純粹執行資金費率套利,過去幾年數據看,年化回報可達50%至100%。若執行高頻交易類或方向交易類策略,年化輕易已達100%以上。
留意,這裏談的是很好的風險調整後回報(risk adjusted return),即Sharpe ratio達3以上。
跟據經驗,過去幾年中,沒有其他方法的風險調整後回報,能超越系統化交易。
鑽石手與平均成本法
(二)HODL及DCA:HODL大家也知道是持有不賣的意思,即以「鑽石手」一直長線持有加密貨幣。
同時間,有閒錢時,則繼續採用DCA(定時定額法/平均成本法)的方法持續買入加密貨幣。這個方法在此已提及過無數次,不再在此詳述。
過去幾年平均年化貼近100%,是最懶同時最沒技術含量的賺錢方法。當然,風險調整後的回報沒有系統化交易高。
(三)Altcoin及Defi玩家:雖然altcoin及defi皆需要比HODL更多的加密貨幣知識,為甚麼會排於HODL及DCA後的層次呢?
的而且確altcoin五花八門,要每一種去理解並不易,且費精力,絕對比純粹buy and hold比特幣(Bitcoin)難。
可惜,筆者留意到很多altcoin及defi玩家總體回報沒有比HODL比特幣的人更好。同時間,分分鐘冒的風險更高、波動更大!
Defi玩法亦是琳琅滿目,一個不小心,便有輸掉所有本金的風險。
就如不少人會狂開錢包刷空投(airdrop),但項目方隨時可更改規則,令玩家出現大幅損失。
再者,altcoin及defi需要大量時間投入,已由被動收入變成像上班般的主動收入了。
當然,defi有不少高階玩法,例如MEV(maximum extractable value)等,但那些都是極高技術含量的操作。
手動交易回報波動
(四)手動交易:有接觸加密貨幣的人當然比沒有接觸的好。始終加密貨幣為一項新資產新科技,願意踏出「舒適圈」去交易加密貨幣的人已經很好。
有接觸加密貨幣的人平均比沒有的人富有,只是手動交易非常浪費時間。幣市24/7,而且極為波動,手動交易者雖然回報有機會不俗,但回報極其波動,因此風險調整後回報不會高,sharpe ratio大多低於1。
(五)尚未接觸加密貨幣的人:最後一個層次固然是不在幣圈中的人。沒有說笑,筆者身邊的朋友中,較富有的一批全部皆是幣圈人,平均身家以千萬港元起跳,亦有不少已過億元。
同一時間,仍在說比特幣是空氣(是詐騙)是賭博的,have fun staying poor,歡迎在比特幣六位數美元時再來看這文章。